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サービス一覧
M&A SERVICE M&Aサービス
私たちは、日越間のM&Aに特化した
プロフェッショナルなコンサルティングファームです。
豊富な経験と深い市場知識を活かし、
日本企業がベトナム市場における成長機会を
最大限に活用できるようサポートします。
M&A LIST M&A案件
現在、幅広い業界で100件以上のM&A案件を取り扱っております。
以下に、事業承継や株式譲渡を希望するM&A案件をご紹介いたします。
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CAD設計会社の第三者割当増資
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業種：
CAD設計会社
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売却割合：
30%
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案件規模：
10億円
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売却理由：
第三者割当増資
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直近
1億円以上
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地域
ホーチミン
対象会社は、15年に渡り、
機械設計、機器製造、自動車関連部品製造、
家電製品製造など様々な分野で、
225社以上の幅広いお客様に高品質なサービスを提供しています。 -
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ITオフショア会社
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業種：
ITアウトソーシング
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売却割合：
51％以上
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案件規模：
4億円以上
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売却理由：
投資資本の回収
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直近EBITDA：
～0.5億円
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地域：
ハノイ
コンサルティングからUX/UIデザイン、
ウェブ/アプリ開発、テスト、ITサービスの保守と実装まで、包括的なサービスを提供しているベトナムのオフショア会社です。
200名以上のエンジニアが在籍しており、
そのうち約3割が日本語でのコミュニケーションが可能です。 -
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20年以上実績のある建設会社
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業種：
機械電気システムの設計・施工のゼネコン
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売却割合：
51％以上
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案件規模：
50億円以上
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売却理由：
市場拡大のため
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直近EBITDA：
10億円以上
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地域：
ホーチミン
対象会社は、ベトナムにおけるトップ10のMEP（機械、電気、配管）請負業者の一つであり、20年以上の業界経験を誇ります。
商業施設、住宅開発、ホテル、工場などの
様々なセクターにおけるプロジェクト経験を有しております。 -
M&A CASE STUDY M&Aのご支援事例
以下に、弊社で支援した
クロスボーダーM&A案件の事例をご紹介いたします。
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ベトナム企業が抱える特有の課題
売却理由
投資資本の回収売却割合
59%以上EBITDA
~1.5億円案件規模
10億円以上地域
ハノイ業種
IT多くのベトナム企業は税務負担軽減を目的として二重帳簿を使用しています。そのため、企業の実態を正確に把握することが困難であり、デューデリジェンス（DD）およびポスト・マージャー・インテグレーション（PMI）の過程で多くのコストと時間を要することがあります。特に、買収後には税務当局による追徴課税のリスクが残る可能性があります。
S&Cでは、LOI（意向表明書）の締結前に、事前に帳簿を確認し、通常よりも徹底的にプレDD（事前デューデリジェンス）を実施することで、潜在的な税務問題を早期に発見します。これにより、税務リスクを事前に認識し、最適な対策を講じることが可能です。
さらに、M&A後のリスクヘッジを図るため、会計基準のギャップを事前に感知し、SPA（売買契約）の締結前からPMIを開始します。ギャップを完全に把握したうえで、連結調整パッケージの作成をサポートし、合併後のスムーズな統合を実現します。 -
食品専門商社の売却案件におけるバリュエーション交渉支援
売却理由
他事業へ注力するため売却割合
80％以上EBITDA
0.7 mil USD案件規模
7 mil USD地域
ホーチミン業種
商社売り手と買い手の間で希望価格にギャップが生じることは、M&Aにおいて避けられない課題です。特に、売り手にとって会社は長年育ててきた大切な存在であり、単なる「市場価格」では納得が得られないケースも少なくありません。実際、本案件では、売り手から市場の5倍以上の希望価格が提示され、当初は交渉の場にすら持ち込めない状況でした。しかし、S&Cは、将来価値や無形資産、そしてシナジー効果に焦点を当てた評価を行い、さらに「アーンアウトスキーム」を提案することで、買い手のリスクを軽減しながら高価格を受け入れられる条件を整えました。このような交渉の工夫により、売り手と買い手の双方が納得する形で交渉を前進させることができました。
S&Cでは、売り手の希望と買い手の現実的な条件を調和させるために、様々なアプローチを取っています。無形資産の評価を通じてブランド価値やネットワーク、ライセンス、そして、特にその業界ならではの独自の強みを徹底的に分析し、財務データに現れない要素を適切に反映させるとともに、買い手企業が享受できる将来的なシナジー効果を価格に組み込む方法を採用しています。また、案件ごとの業界特性や会社の状況に最適化されたバリュエーション手法を活用し、信頼性の高い評価を提供します。これにより、売り手と買い手の双方が納得しやすい条件を構築し、M&Aプロセスをスムーズかつ成功へと導きます。 -
売却モチベーションが低下したコンベヤ企業の課題と解決のアプローチ
売却理由
他事業へ注力するため売却割合
80％以上EBITDA
0.2 mil USD案件規模
7 mil USD地域
ホーチミン業種
製造ベトナム企業であるコンベヤ製造会社では、売上や収益の分析・集計を日常的に行う文化が根付いていませんでした。そのため、日本企業からの詳細な質問に迅速に回答することが難しく、対応が遅延する事態に陥りました。この状況が続いた結果、売却に対する意欲が低下し、最終的には日本側の質問への回答を拒否することになりました。
S&Cチームは、単に日本側の要求を伝えるだけでなく、M&Aリテラシーの向上や丁寧なコミュニケーションに重点を置いています。まず、M&Aの基本的なプロセスや情報開示の重要性を分かりやすく解説し、日本企業が情報を求める理由を理解してもらうことに注力しました。そして、売り手企業と直接対話を重ね、質問内容の背景やM&Aにおける情報の重要性を丁寧に説明。対面でのアプローチを通じて、信頼関係を築くことに尽力しました。最終的に、売り手企業は日本企業との長期的なパートナーシップ構築のメリットを理解し、売却意向が固まり、情報提供に協力的に参加するようになりました。
CONSULTING SERVICE コンサルティングサービス
私たちは、ベトナム市場への進出を検討する企業に対して、
全面的なビジネス支援を提供しています。
クライアントの成功を最優先に考え、
以下のサービスを通じて総合的なサポートを行います。
CASE STUDY ご支援事例
フランチャイズ展開の支援
| 業種 | 食品メーカー |
|---|---|
| プロジェクト内容 |
国内数百店舗、世界5か国で展開する 人気ブランドが、 新たにベトナム市場への参入を計画。
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| S＆Cの役割 |
当社は、現地消費者の嗜好を反映した市場調査を実施し、 フランチャイズ展開の可能性検討を支援しました。
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ベトナムでSaaS商品販売の初期支援
| 業種 | IT |
|---|---|
| プロジェクト内容 | 日本で研究開発したSaaS商品の ベトナム国内における販路開拓を目指し、 市場調査や現地パートナーの選定、販売戦略の策定を進める。 |
| S＆Cの役割 | リスクヘッジとコスト縮減を目的に、 現地法人の設立ではなく、他のベトナムIT会社を代理店として活用し、 販売ニーズの確認を行うなどの展開戦路の立案を支援しました。 現地の代理店の開拓とMOU締結をサポートしました。 |
日本最新農業技術の普及
| 業種 | 農業 |
|---|---|
| プロジェクト内容 | 日本の先端的な農薬技術を導入し、 ベトナムにおける有機米の需要拡大を推進するプロジェクト。 |
| S＆Cの役割 | ベトナムの官僚機関や大手民間企業とのアポイント取得を支援し、農業大臣へのプレゼンも実施しました。 その結果、現在、農業大臣の指導のもと、ベトナムのトップ2社とともに実験導入を進めています。 |
About us
会社情報
Solara & Co GroupSolara & Coグループ
ベトナム側
貿易推進サポート
日本側
3-5-9 天翔水道橋ビル506
貿易推進サポート
Why choose Solara & Co
Solara＆Coが選ばれる理由
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高い専門性を誇るアドバイザーによる信頼のサポート
当社には、日本のデロイトや日本KPMGコンサルティングなど、世界的に著名なBIG4出身のアドバイザーが揃っており、
日本公認会計士資格、CFA Level 2、ベトナム弁護士を保有するメンバーも在籍しています。
40社以上のM&A実績を誇る経験豊富な専門家が、M&Aの全過程で最適なアドバイスを提供し、クライアントの期待に応えます。 -
日越ビジネス文化に精通したアドバイザーが多数在籍
当社のメンバーは多くが日本での長期間の滞在経験を持ち、日本企業文化やビジネス習慣への深い理解を強みとしています。
日本特有の価値観や意思決定プロセスを尊重し、日本のクライアントの期待に応える柔軟で信頼性の高いサービスを提供します。
この文化的な理解が、日越間M&Aプロセスの円滑化に大きく寄与しています。 -
ベトナム全土を網羅する広範なパートナーネットワーク
ベトナム全土と業界を網羅する広範なパートナーネットワークを活かし、現地のパートナーや政府機関との連携を重視しています。
これにより、各地域や業界の特性に応じた最適なサポートが可能となり、スムーズで効率的な市場進出を実現します。
メンバーの紹介
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HA TRUONG
(通称：竹田杏奈）
横浜国立大学 経営学部卒業
(独立行政法人日本学生支援機構JASSOによる、
全額給付型奨学金を取得）同大学在学中 日本公認会計士試験 合格 同大学卒業後 有限責任監査法人トーマツ 国際事業部
監査業務に従事デロイト退職後 日本にて個人事業主として独立 2024年から ベトナムにてSolara & Co立ち上げ 在学中の実績- 在学中に、ベトナム人初となる日本公認会計士を取得
- 独立行政法人国際協力機構（JICA）にて、
留学生大使として選任され、東京及び横浜の小中高で10回以上、ベトナム文化紹介の講演会を実施 - 在学中より、デロイトトーマツにて大手総合商社や金融ファンドなどの監査業務に従事
独立後の業績- IT、製造、農業など多様な業界にわたる70件以上の買収案件に、セルサイド FAとして関与
- 国際税務におけるアドバイザリー業務を提供
- 日系企業による、ベトナム進出後の記帳代行を提供
- 大手事業会社において、連結決算業務をサポート
- 大手事業会社において、SAPの移管、及びユーザー側の支援業務を提供
- 四大会計事務所において、日系企業のベトナム進出コンサルティングサービスを提供
- 中小監査法人における、IPO準備監査及び内部統制構築を支援
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VI LE
横浜国立大学 経営学部卒業
(独立行政法人日本学生支援機構JASSOによる、
全額給付型奨学金を取得）同大学在学中 公益財団法人 日本生産性本部・グローバルコンサルティングチーム（インターン第一期生） ベルン大学 交換留学中、M＆Aプログラム、経営博士プログラムに参加 同大学在学中 Eco Village創業
日越間における貿易及び輸出業を立ち上げ同大学卒業後 日本タタ・コンサルタンシー・サービシズ株式会社
プリセールスチームリード日本TCS退職後 KPMGコンサルティング株式会社
マネジメントシニアコンサルタントとして従事2024年から S&C（Solara & Co Vietnam)の代表取締役社長
Solara & Coグループの取締役主任国際交流実績- 10か国以上からの代表が集う公益財団法人「かめのり地球青少年サミット2016」に、ベトナム人代表として参加
- 学生代表として「アジア開発銀行（ADB）50周年会」にて発表、ADB主催のフィリピンへの現地調査に参加
- ベトナムの困窮者自立支援制度のため、
マイクロファンディングを共同創立、資金調達責任者を務める
主な実績- IT、製造、農業など多様な業界にわたる70件以上の買収案件に、セルサイド FAとして関与
- 日本会計基準から国際会計基準（IFRS）への切替サポート
- グローバル医療機器メーカーのS&OP（販売事業計画）をチームリーダーとして改善、在庫月数の50%削減に成功
- 日本初のS4HANA Public Cloudプロジェクトにて、
サプライチェーンチームをリード - グローバル自動車メーカーにて、老朽化したメインフレームシステムの置換における導入評価とBPR（ビジネスプロセスリエンジニアリング） の提案、および実施
- ベトナム農業省に向けた、最新農業技術の普及プロジェクトを支援
- Phu Yen省の企業に観光・ホームステイ事業の経営企画書を提案
SOLARA & CO Group アドバイザー
40年以上の実績を持つ日本の中小企業診断士団体「GIC」を上級顧問に迎え、
伴走型の支援を受けながら、高品質なコンサルティングを提供しています。
黒田 和光
中小企業診断士・上級顧問Kazuteru Kuroda
米国駐在6年を含む20年以上の経験を持ち、30ヵ国以上で研修・コンサルを実施。
国内で経営計画・管理者育成に従事後、海外技術協力や生産性向上支援に携わる。日本企業のグローバル化支援に尽力し、シンガポールやベトナムなどで現地企業指導・日系企業支援を展開。
西 達郎
中小企業診断士・上級顧問Tatsuro Nishi
ソフトウエアのグローバルEC会社を設立、取締役。
かながわビジネスオーディション審査委員長賞受賞。事業再生、IT活用、越境EC、補助金申請サポートを得意とする。
佐藤 賢
中小企業診断士・上級顧問Ken Sato
総合商社および製薬企業で30年間、営業・マーケティングを中心に幅広い業務に従事。11年間の海外駐在経験を持ち、経営企画や財務、人事、製造管理などにも対応できる「ワンストップサービス」を提供。
バンコク駐在中はベトナム市場開拓にも携わり、Bach Mai病院やCho Ray病院などでの提案経験を有する。
市場情報やお知らせなど、３か月間に１回お届けします。 
